Содержание
Таким образом, мы видим каждую сделку и ее влияние на открытый интерес. Обладая такими данными, вы можете отслеживать участки цены, на которых участники биржи открывают свои позиции или закрывают. В отличие от CME, на Московской бирже данные открытого интереса доступны в тиковом режиме. То есть, данные по каждой сделке содержат информацию об изменении открытого интереса, а любая сделка которая транслируется в data feed показывает не только направление и объем, но и значение открытого интереса. В разделе Open Interest вы можете отслеживать не только текущее значение открытых позиций, но и фиксировать изменения по сравнению с предыдущими торговыми сессиями (столбец Change).
На некоторых рынках к этому времени показатели открытого интереса достигли небывалых за долгую историю значений, что несомненно способствовало обвалу цен. Альтернативной гипотезой для тестирования зависимости между ОИ и ценой будет анализ влияния открытого интереса на изменение цены не за 5 минут, а за следующие 15 минут времени. Мы не можем априори использовать те же лаги, что и в предыдущем случае, поэтому еще раз обратимся к информационным критериям. Результаты оценивания VAR-модели с 1 лагом по агрегированной выборке. Коэффициенты для уравнения изменения цены и открытого интереса.
Если приближение цены к уровню сопровождается снижением силы рынка, то велика возможность отскока. Достаточно часто «Открытый интерес» считают аналогом индикатора Volume (объем). Объясняется этот нюанс тем, что у обоих инструментов имеется привязка к числу осуществляемых сделок.
Ликвидация и открытый интерес
Даже такие узкие и земные рынки, как пиломатериалы, реагируют на указанный феномен отсутствия интереса в качестве предупреждения спекулянтам о том, что им https://fxtrend.org/ проявить интерес (см. рис. 6). Случайность, величайшая муза всех игроков рынка, — особа, с которой трудно строить отношения на равных. Эта кокетливая сирена одурачивала меня чаще, чем мне хотелось бы признаться. Мы видим два явления вместе, затем замечаем видимую причину или результат действия указанной пары. Между тем правда заключается в том, что эффект был вызван какой-то третьей силой, прятавшейся за деревом, либо вообще чем-то необъяснимым. Высокие значения OI говорят нам по большей части, что толпа, или массы, пришли на рынок, а они, как выясняется, обычно ошибаются.
Эта группа включает в себя несколько торговых площадок, работающих на одной платформе Designated contract market . Ее секция валютных деривативов имеет доминирующую долю в мировом обороте и количестве сделок по этим инструментам. Высокую прибыль обеспечила “улыбка волатильности” – построенная кривая изменения теоретической стоимости премий опционов Put и Call, позволившая покупать и продавать контракты с отклонением от ее значений. Купить контракт Call и получить прибыль от роста выше выбранного уровня, равной фьючерсной, если бы контракт был куплен по цене страйка.
Средневзвешенная цена по объему — очень популярный индикатор, у которого множество различных вариантов. Нет причин пытаться опровергнуть каждое движение цены и попытаться выяснить, что делают другие участники, особенно в крипто, где поток ордеров фрагментирован через несколько бирж. Это показывает нам, что большие объемы устремляются к сопротивлению, а цена едва движется, другими словами, это пример поглощения.
Открытый интерес — это число открытых фьючерсных или опционных контрактов. Открытым контрактом может быть контракт на покупку или на продажу, который до настоящего момента не исполнен, не закрыт или срок которого не истек. Итак, мы с вами разобрали суть понятия «открытый интерес» и выяснили чем данный индикатор отличается от похожего индикатора Volume. Мы выяснили какие сделки приводят к росту ОИ, а какие — к его снижению. В общем случае изменение величины ОИ может говорить трейдеру о том поступают ли деньги на рынок или, наоборот, уходят с него. Если деньги поступают (ОИ растёт), то велика вероятность продолжения текущей тенденции, если деньги уходят с рынка (ОИ снижается), то нынешняя ценовая тенденция скорее всего будет прервана.
Как правило, можно отслеживать изменения цены, объема и открытого интереса, чтобы проанализировать преобладающие рыночные настроения. Если и покупатель и продавец закрыли действующие позиции, то это говорит об уменьшении показателя открытого интереса, так как ордеров на рынке стало меньше. Если же покупатель приобретает актив, а продавец закрывает свою старую длинную позицию, то получается, что первый трейдер (покупатель) приобретает новый контракт, в то время как второй (продавец) аннулирует старый контракт. Понятие открытого интереса знакомо далеко не каждому трейдеру. Основным инструментом для его определения является индикатор Open Interest, о котором и пойдет речь в этой статье.
В рассматриваемом случае это будет 1.12 и 1.16, но уровни надо будет скорректировать на размер премии опционов, которая известна по табличным значениям, доступным в опции Option Prices. Множество стратегий в Интернете советуют использовать каждый уровень, подтверждая разворот с помощью образования пин-баров или технических индикаторов, в частности, осцилляторов. Мы рассмотрим стратегию, полностью основанную на анализе Открытого Интереса. Нажимая на нее, трейдер попадает в «хаб данных», объединяющий Открытый Интерес фьючерсов и опционов FX. Непосредственные данные по Открытому интересу фьючерсов станут доступны при нажатии на ссылку под обозначением FX, – трейдеру откроется новая страница, где на боковой панели будет обозначена опция Open Interest. Страховка действует на протяжении периода экспирации – месяца, квартала, которая совпадает по срокам с фьючерсами, но происходит на день-два позже.
Индикатор volume показывает величину совершенных сделок, состоявшийся обмен деньгами и активами, тогда как индикатор открытого интереса дает точное представление о спросе в финансовом инструменте. AkaRem, открытый интерес рассчитывается по количеству предлагаемых коротких ИЛИ длинных позиций, но НЕ ПО ОБОИМ. След., открытый интерес — показатель позиций, которые еще обращаются и не закрыты. В-третьих, анализируя открытый интерес с опционного рынка, мы получаем дополнительные сведения о том, на каких уровнях накоплены максимальные объемы, которые могут выступать уровнями поддержки и сопротивления. В случае, если бы цена пробила уровень и закрепилась бы под ним — такая ситуация говорит скорее о том, что охоту на продавца никто не ведет и скорее всего он знает, что делает. В таком случае целесообразно открывать свои позиции в сторону пробоя на ретесте пробитого уровня.
Как интерпретировать показатели индикатора открытый интерес
Другими словами, зависят ли значения одной переменной от предыдущих значений другой переменной , т.е. При этом вводится условие и на обратную причинную связь (возможно предсказать значения X по предыдущим значения Y). В этом заключается основное отличие VAR-модели от других авторегрессионных моделей , фокусирующихся только на одностороннем влиянии. На Рисунке 2 представлена визуализация динамики цены и открытого интереса обозначенной выборки. Одним из перспективных подходов к анализу и прогнозированию поведения ценовых рядов является теория детерминированного хаоса , с помощью которой можно учесть широкий спектр взаимосвязей между элементами системы.
Вывод здесь один — придавать слишком много значения кратковременным изменениям открытого интереса не следует. Показатель открытых позиций применяется прежде всего на фьючерсных рынках. Общее число контрактов, открытых под гарантию, нередко используют во фьючерсной и опционной торговле для подтверждения тренда или его разворота. Важно понимать, что у контракта есть покупатель и продавец, поэтому для заключения одного контракта нужны два игрока. Число открытых позиций, публикуемое ежедневно, показывает увеличение или уменьшение количества контрактов за этот день, так что оно может быть положительным или отрицательным.
Таким образом, чем больше открытый интерес, тем больше взаимно открытых позиций покупателей и продавцов. Закрытие старой короткой позиции со стороны покупателя и закрытие старой длинной позиции со стороны продавца, ведёт к уменьшению общего количества открытых контрактов и, соответственно, к уменьшению величины открытого интереса. Движение вниз кривой индикатора означает уменьшение количества участников торгов и возросшую вероятность смены существующего тренда. Так она растет с ростом числа участников торгов по данному активу.
Тест стратегии форекс «KWU»: +1529,88% по EURUSD за 12 мес
В любом случае, движение цены вызывает реорганизацию так называемой экспозиции, что может привести к развороту котировок. Повышает вероятность пробоя трендовых линий (соответсвенно и смены направления тренда) и ценовых уровней, тогда как ее падение делает возможным отскок в дальнейшем. Таким образом, сопоставительный анализ индикаторов ОИ и объема демонстрирует «упругость» рынка. Разница открытого интереса и объёма заключается в том, что объём отражает количество купленных-проданных контрактов (оборот на рынке), а открытый интерес показывает размер рынка (количество наличного товара). После чего цена делает откат, и показатели индикатора открытый интерес выравнивают, затем начинают медленное понижение. Это признак того что тренд достиг своей вершины и стоит ждать откат.
Рекомендуем также установить в терминал индикаторы горизонтального объема для MT4. На рынке люди имеют дело с реальными деньгами, а не с мистическими цифрами или линиями, движущимися в вакууме. Коммерческие игроки часто идут против течения, тогда как по открытому интересу» можно следить за позиционированием следующих тренду и прочей «публики». Мы видим, что высокие значения «открытого интереса» и низкие значения коммерческого позиционирования предоставляют отличные ситуации для открытия коротких позиций. Мы также видим, что максимум на графике открытого интереса предшествовал снижению доллара в начале 2005. Затем на нижнем графике сформировался минимум, за которым последовало долларовое ралли.
- При этом котировки деривативов текущей и последующей серии примерно одинаковы, поэтому, чтобы не путаться, каждый контракт обозначен международным стандартным цифровым и буквенным кодом.
- У финансовых рынков весьма отличная от предыдущих модель OI, поскольку здесь нет физических товарных запасов или фунтов стерлингов, которые нужно выводить на рынок.
- Суженг и Жен практически единственные, кто использовал внутридневные данные для анализа временных рядов цен, торгового объема и открытого интереса.
- Как показано на рисунке выше, есть два типа расхождений, которые вам следует искать.
Этот сценарий соответствует продолжающемуся нисходящему тренду и является медвежьим. Ниже мы приводим ряд сценариев, которые включают индикаторы объема и открытого интереса, и приписываем им некоторые возможные интерпретации. Открытый интерес отражает количество контрактов, которые трейдеры и инвесторы держат на активных позициях, готовых к торговле. Число открытых позиций снижается, цена снижается — бычий признак.
Отсюда, прогноз даже на 30 точек становится неудовлетворительным. Открытый интерес – это количество открытых контрактов (обязательств) на определенном рынке. Открытый интерес вычисляется для рынков фьючерсов и опционов.
Это показывает нам, что на новых максимумах/минимумах нет интереса со стороны агрессивных покупателей/продавцов. Как показано на рисунке выше, есть два типа расхождений, которые вам следует искать. При здоровом движении цены рыночные ордера должны идти рука об руку с лимитными ордерами.
Отчеты по открытому интересу валютных опционов на бирже СМЕ
Мы подробно рассмотрели основные сигналы которые может дать трейдеру индикатор ОИ вкупе с другими рыночными параметрами (объём, направление тренда). Первым делом необходимо понимать, что любая сделка на фондовом рынке предполагает участие в ней двух сторон — продавца и покупателя. Невозможно продать какой-либо финансовый инструмент если на него не найдётся покупателя, равно как и невозможно его купить, если никто не будет его продавать. Индикатор открытого интереса имеет числовые значения, так как визуальное определение его величины представляет определенную сложность. Наша цель – обучать простых людей торговле на валютном рынке Forex, а также предоставить все необходимые для успешной работы инструменты. В идеале, сетка должна завершаться размером максимальной премии центрального страйка в первый день торгов новой серии опционов, а позиция удерживаться до последнего дня экспирации.
Это является подтверждением тенденции независимо от ее характера. В принципе, понимание и истолкование показателей Volume и Оpen interest для оценки текущего состояния рынка в целом совпадают. В третьем варианте налицо аналогичный результат, но с некоторой разницей. Продавцом открывается сделка по новой короткой продаже без покрытия, а покупателем в этот момент старая сделка по новой короткой продаже без покрытия аннулируется. Так как один трейдер заключает сделку, а второй выходит из позиции, то изменений open interest не наблюдается. Если же ликвидация старых позиций осуществляется обоими трейдерами, то налицо уменьшение данных по открытому интересу.
Объем открытого интереса фьючерсных контрактов
Аналогичные результаты получены и для обучения внутри дня, что не позволяет нам перейти к задаче прогнозирования и анализу точности модели. К сожалению, коэффициенты при переменной открытого интереса в уравнении, где объясняемой переменной является изменение цены за 5 минут (верхняя таблица), близки к 0 и незначимы. Тем не менее, мы видим значимую обратную связь – влияние первого лага цены на открытый интерес (нижняя таблица). При анализе коэффициентов такого порядка для нас будет важна описательная статистика. Мы знаем, что минимальный шаг цены равен 0.01, а коэффициент при этом параметре в уравнении динамики открытого интереса примерно равен 2845. Отсюда, можно ожидать, что переменная цены будет вносить слишком маленький вклад в значение ОИ, несмотря на значимые коэффициенты.
Большинство трейдеров, которые торгуют какое-то время и думают, что знают о торговле все, скажут вам, что они бесполезны, и вы вообще не должны использовать их в своей торговле, потому что они просто отстают от цены. Если при снижении цен открытый интерес возрастает до значений, перекрывающих среднее сезонное, на рынке наблюдается приток новых денег – процесс, отражающий рост новых коротких продаж. Это указывает на уверенное продолжение нисходящей тенденции и считается медвежьим признаком. Мы видим, что прогноз (синий цвет на Рисунке 4) имеет значительно меньшую амплитуду, чем линия фактических значений (оранжевый цвет). Стоит отметить, что увеличение порядка лага для модели с обучением на агрегированной выборке увеличивает разброс значений прогноза от 0, но незначительно.
Пожалуй, главным недостатком данного отчета является его запоздалая публикация. Однако инертность рынка позволяет с пользой использовать такие отчеты несмотря на задержку во времени. Крупные трейдеры и управляющие хэдж-фонды, как правило, заблаговременно наращивают свои позиции, поэтому если рынок еще не отыграл ожидаемого события — на это можно ориентироваться в своей торговле.